Gestão de Risco

Código

42118

Unidade Orgânica

Instituto Superior de Estatística e Gestão de Informação

Créditos

7.5

Professor responsável

Luis Vasco Lourenço Pinheiro

Horas semanais

2.0

Língua de ensino

Português. No caso de existirem alunos de Erasmus, as aulas serão leccionadas em Inglês

Objectivos

O ensino da disciplina Gestão de Risco tem dois objectivos principais. O primeiro refere-se ao ensino de técnicas de estimação e medição do risco existente numa organização, incidindo especialmente no risco de mercado (preços, taxas de juro e cambiais), liquidez e operacional. O segundo objectivo visa o ensino de instrumentos financeiros derivados (‘forwards', futuros, ‘swaps' e opções) e sua utilização com vista a reestruturar ou rearranjar ‘cash flows' de forma a uma organização atingir os objectivos financeiros desejados, em particular a cobertura de riscos indesejados.

Pré-requisitos

Não existem requisitos, mas recomenda-se aos alunos interesse pelos mercados financeiros, matemática, probabilidades e conhecimentos avançados em Excel.

Conteúdo

1. Introdução: importância da gestão de risco
2. Instrumentos financeiros: mercados ‘cash' (acções e obrigações, portfolios)
3. Risco de liquidez
4. Gestão de activos e passivos das Instituições Financeiras, Seguradoras e Fundos de Pensões
5. Introdução aos derivados financeiros (lineares): futuros, ‘forwards' e ‘swaps'
6. Derivados financeiros: ‘swaps' (IRS e CDS)
    -Avaliação de estratégias de cobertura
7. Derivados (não lineares):
   -Opções ‘vanilla'  (Avaliação de gráficos de ‘Payoff' e P/L )
   -Opções exóticas (digitais, com barreiras e asiáticas)
8. Risco de mercado - ‘Value-at-Risk'  (VaR)
    -Método Var-Cov
    -Simulação histórica e Monte Carlo
   -‘Back Testing'
   -‘Stress Testing'
9. Risco operacional

Bibliografia

Jorion, Philippe (2009). Financial Risk Manager HandBook. 5th Edition. New York: Wiley Finance.
Fabozzi, Frank (2005). The Handbook of Fixed Income Securities. 7th Edition. New York: McGraw-Hill.
Smithson, Charles (1998).Managing Financial Risk: A Guide to Derivative Products, Financial Engineering, and Value Maximization. 3rd Edition. New York: McGraw-Hill.
Hull, John (2000).Options, Futures and Other Derivatives. 4th Edition. New York: Prentice Hall.

Método de ensino

Aulas teórico-práticas, com trabalhos individuais e ou de grupo. Com o decorrer da matéria serão dados exercícios práticos na aula e posteriormente trabalhos práticos cuja classificação constituirá parte da nota final.

Método de avaliação

A avaliação da disciplina compreenderá um exame e trabalhos práticos obrigatórios. Aconselha-se a participação nas aulas e a leitura dos documentos que constam da bibliografia recomendada uma vez que as aulas e os diapositivos apresentados serão apenas uma base sumária da matéria da disciplina.

Cursos

• Pós-Graduação em Gestão do Conhecimento e Business Intelligence (Inteligência de Negócio)
• Pós-Graduação em Marketing Research e CRM (Estudos de Mercado e Gestão do Relacionamento com o Cliente)
• Pós-Graduação em Marketing Intelligence
• Pós-Graduação em Direção de Sistemas de Informação
• Pós-Graduação em Análise e Gestão de Informação
• Pós-Graduação em Gestão dos Sistemas e Tecnologias de Informação
• Especialização em Gestão do Conhecimento e Business Intelligence (Inteligência de Negócio)
• Pós-Graduação em Análise e Gestão de Risco
• Pós-Graduação em Análise e Gestão de Informação
• Pós-Graduação em Web Analytics
• Pós-Graduação em Marketing Research e CRM (Estudos de Mercado e Gestão do Relacionamento com o Cliente)
• Pós-Graduação em Sistemas de Informação Empresariais
• Especialização em Marketing Intelligence
• Pós-Graduação em Análise e Gestão de Risco
• Especialização em Gestão dos Sistemas e Tecnologias de Informação