Técnicas de Quantificação de Valor

Código

53009

Unidade Orgânica

Instituto Superior de Estatística e Gestão de Informação

Créditos

7.5

Professor responsável

Horas semanais

2.0

Língua de ensino

Português. No caso de existirem alunos de Erasmus, as aulas serão leccionadas em Inglês

Objectivos

  Apresentação de conceitos básicos associados cálculo financeiro. Conhecer as técnicas de reporte financeiro. Conhecer as técnicas de análise de rentabilidade e desenvolvimento de produtos. Conhecer as técnicas de quantificação de valor económico da actividade seguradora e bancária. Aplicação prática às instituições financeiras.

Pré-requisitos

Não existem. Todos os alunos se apresentam a exame.

Conteúdo

 
•1.       Noções Básicas (2.0 horas)

• 1.1. Capital, Tempo e Regime de Juros (Tempo contínuo e discreto)
• 1.2. Relação entre Taxas de Juro
• 1.3. Taxa Instantânea de Capitalização

•2.       Equivalência de Capitais (2.0 horas)

• 2.1. Capitais Equivalentes e Equação de Valor
• 2.2. Capital Comum
• 2.3. Vencimento Comum e Vencimento Médio
• 2.4. Taxa Interna de Capitalização
• 2.5. Taxas Médias

•3.       Rendas (rendas certas ou rendas financeiras) (2.0 horas)

• 3.1. Noção e classificação
• 3.2. Rendas inteiras de termos constantes (imediatas, diferidas, finitas, infinitas)
• 3.3. Rendas Inteiras com Termos Variáveis
• 3.4. Rendas Fraccionadas

•4.       Reembolsos de Empréstimos (3.0 horas)

• 4.1. Apresentação das modalidades mais comuns de pagamento de empréstimos.

•5.       Empréstimos Obrigacionistas (3.0 horas)

• 5.1. Obrigações
• 5.2. Reembolso de Empréstimo Obrigacionistas
• 5.3. Esperança de Vida das Obrigações

•6.       Avaliação de Acções (2.0 horas)

• 6.1. Modelo de Gordon-Shapiro

•7.       Análise de Profit Testing (6.0 horas)

• 7.1. Definição e objectivos
• 7.2. Projecção de cash-flows
• 7.3. Medidas de rentabilidade

•8.       Embedded Value (5.0 horas)

• 8.1. Definição e objectivos
• 8.2. Construção do modelo
• 8.3. Análise dos resultados

•9.       Market-consistent Embedded Value (3.0 horas)

• 9.1. Definições

Metodologias

Bibliografia

Principles of Corporate Finance - Brealey-Meyers - McGrawHill, 7th edition
Modern actuarial Theory and Practice, P. Booth, R. Chadburn, D. Coper, S.Haberman, D. James, Chapman Hall
European Embedded Value, CFO Forum, 2004
Market-Consistent Embedded Values Dispelling the Myths, Tillinghasts Towers Perrin, February 2005

Método de ensino

Aulas teóricas e práticas.

Método de avaliação

Exame com possibilidade de trabalho de grupo.

Cursos

• Pós-Graduação em Gestão de Informação e Business Intelligence na Saúde