Gestão de Risco
Código
53032
Unidade Orgânica
Instituto Superior de Estatística e Gestão de Informação
Créditos
7.5
Professor responsável
Horas semanais
2.0
Língua de ensino
Português. No caso de existirem alunos de Erasmus, as aulas serão leccionadas em Inglês
Objectivos
O ensino da disciplina Gestão de Risco tem dois objectivos principais. O primeiro objectivo é o ensino de técnicas estimação e medição do risco existente numa organização, incidindo em especial no risco de mercado (preços, taxa de juro, cambial), crédito e liquidez. O segundo objectivo, visa o ensino de instrumentos financeiros derivados (forwards, futuros, swaps e opções) e sua utilização com vista a reestruturar, ou rearranjar os "cash flows" de forma atingir os objectivos financeiros desejados em particular cobrindo riscos indesejados por uma organização.
Pré-requisitos
Não existem requisitos, mas recomenda-se aos alunos gosto pelos mercados financeiros, matemática, probabilidades e conhecimentos avançados em Excel.
Conteúdo
1. Introdução: Programa da disciplina
2. Importância da gestão de Risco
3. Instrumentos Financeiros: Mercados Cash (Acções e Obrigações e Portfolios)
4. Gestão de Activos e Passivos das Inst. Financeiras Seguradoras e Fundos de Pensões
5. Introdução aos Derivados Financeiros (lineares): Futuros, Forwards e Swaps
6. Derivados Financeiros: Swaps
-Avaliação
7. Derivados (não lineares):
-Opções "vanilla"
-Opções Exóticas
-Credit Default Swaps
8. Value-at-Risk (VaR)
-Método Var-Cov
-Simulação Histórica
-Simulação Monte Carlo
-Back Testing
-Stress Testing
9. Estruturação Financeira
Bibliografia
The Handbook of Fixed Income Securities – Frank Fabozzi
Managing Financial Risk: A Guide to Derivative Products, Financial Engineering, and Value Maximization (Hardcover) - Charles Smithson
Options, Futures & Other Derivatives -John Hull
Value-at-Risk: The new Benchmark for Measuring Financial Risk – Philippe Jorion
Value-at-Risk: The new Benchmark for Measuring Financial Risk – Philippe Jorion
Método de ensino
Aulas teórico-práticas, com trabalhos individuais e ou de grupo. Com o decorrer da matéria serão dados exercicios práticos na aula e posteriormente trabalhos práticos que farão parte da nota final.
Método de avaliação
A avaliação da disciplina terá em conta um exame (50%) e quatro trabalhos práticos obrigatórios (50%). Encoraja-se os alunos a participar nas aulas e a ler os documentos e a bibliografia recomendada pois as apresentações das aula são apenas uma base sumária da matéria da disciplina.