NOVA Information Management School

Operações Bancárias e Seguradoras

Código

200101

Unidade Orgânica

NOVA Information Management School

Créditos

7.5

Professor responsável

Jorge Miguel Ventura Bravo

Língua de ensino

Português. No caso de existirem alunos de Erasmus, as aulas serão leccionadas em Inglês

Objectivos

No final do semestre o aluno deve ser capaz de:
- Compreender a importância e o funcionamento dos sistemas financeiros
- Identificar e distinguir as principais operações bancárias e seguradoras e os riscos inerentes à actividade de intermediação financeira
- Analisar a rentabilidade e o equilíbrio financeiro de bancos e seguradoras
- Identificar, quantificar e gerir o risco de crédito na banca
- Caracterizar e estimar o risco de taxa de juro
- Implementar estratégias de Hedging e de Imunização do risco de taxa de juro com carteiras de obrigações, FRA's e IRS's
- Analisar e gerir o risco cambial com recurso a derivados financeiros
- Conhecer as principais modalidades de seguros de vida, calcular os prémios de seguro e as provisões matemáticas e analisar a rentabilidade e risco dos contratos
- Conhecer as principais modalidades de seguros não vida, os princípios e as medidas usadas na avaliação do risco
- Calcular a tarifa dos contratos e estimar as provisões.

Pré-requisitos

NA

Conteúdo

1. Introdução ao Sistema Financeiro: Importância na economia, mercados/produtos financeiros, sistema financeiro português
2. A Empresa Bancária e Seguradora: Operações bancárias activas/passivas e de seguros vida/não vida, Objectivos empresariais, factores de risco, análise de rendibilidade e de equilíbrio financeiro, Gestão financeira/de risco
3. Modelação e gestão do risco de crédito bancário: tipologia, política de crédito, identificação e quantificação do risco, sistemas de rating e scoring, modelação e hedging
4. Quantificação e gestão do risco de taxa de juro - Yield curve: definição e métodos de estimação, medidas de risco, FRA's: pricing e hedging, estratégias de hedging e de imunização, IRS's
5. Operações Cambiais e Derivados Financeiros - Mercado cambial, análise do risco cambial, Técnicas internas e externas de gestão do risco, Forwards de Taxa de Câmbio
6. Seguros de Vida: Análise e Gestão de Risco - enquadramento geral, modalidades e riscos cobertos, subscrição, resseguro e co-seguro, Cálculo dos prémios de seguro e das provisões matemáticas. Análise de rentabilidade, gestão dos riscos de mortalidade/longevidade
7. Operações de Seguros Não Vida: modalidades, riscos seguráveis, princípios na avaliação do risco, Medidas de Risco, Tarifação dos contratos, métodos para estimação das provisões.

Bibliografia

Bessis, J. (2010). Risk Management in Banking., 3rd Edition, John Wiley & Sons.; Olivieri, A. and Pitacco, E. (2011). Introduction to Insurance Mathematics: Technical and Financial Features of Risk Transfers. Springer.; Choudhry, M. (2007). Bank Asset and Liability Management: Strategy, Trading, Analysis. John Wiley & Sons.; Martellini, L., Priaulet, P. e Priaulet, S. (2003). Fixed-Income Securities: Valuation, Risk Management and Portfolio Strategies. John Wiley & Sons.; Kaas, R., Goovaerts, M., Dhaene, J., Denuit, M. (2008). Modern Actuarial Risk Theory Using R. 2nd ed, Springer.

Método de ensino

Metodologias
Métodos activos e dedutivos de exposição. Resolução de casos recorrendo frequentemente ao EXCEL.
Projecção de slides em Power Point/LaTex e demonstração de software específico. Pesquisa de temas na internet.

Método de avaliação

Avaliação
- Ensaios escritos e/ou resolução de problemas (50%)
- Testes de avaliação sumativa (50%)

Cursos